То есть трейдер зарабатывает на ценовом неравенстве между инструментами или связанными рынками. Алгоритмы позволяют найти корреляции между разными финансовыми инструментами, и заработать на этом. Ранние high—frequency trading системы были относительно простыми. Говоря простым языком, в 2010 году один парень обрушил фондовый рынок США.
Хотя трейдинг простыми словами – это спекуляция, но есть много разновидностей получения заработка на фондовом рынке. Алгоритмы также могут быть созданы для инициирования тысяч ордеров и их отмены спустя несколько секунд, создавая мгновенный скачок цен. Использование преимуществ такого типа обмана широко считается аморальным, а иногда и незаконным. Высокочастотный трейдинг остается спорным видом деятельности. И среди регулирующих органов, специалистов в области финансов и ученых нет единого мнения по этому поводу.
Высокочастотный трейдинг (HFT)
HFT – это подвид алгоритмической торговли с преимуществом в скорости. HFT реализует любую стратегию (если разработчик перенесет ее в код) в разы быстрее, чем «классические» алготрейдинговые боты. Этот вид торговли предполагает совершение большого числа сделок в течение торговой сессии. В процессе скальпинга тоже можно использовать помощь роботов. Крупным фондам, банкам и компаниям, практикующим трейдинг с высокой частотой, нет необходимости изучать HFT-картинки, то есть графики, которые рисуют алгоритмы. Визуально они кажутся довольно сложными, но процесс их анализа берут на себя роботы.
HFT торговый стиль актуален для всех финансовых инструментов – его можно применять для торговли акциями, криптовалютами, валютными парами и т.д. Но в таком режиме трейдер только предполагает, что купленные акции, криптовалюты или другие инструменты вырастут в цене в ближайшее время. Крупные игроки, располагающие большими денежными объемами, предпочитают упростить себе жизнь. Они практикуют алгоритмическую торговлю с привлечением роботизированного софта, обеспечивающего высокую доходность.
Почему психология — двигатель трейдинга?
Помимо этого многие эксперты сходятся во мнении, что торги с большой частотой положительно сказываются на ликвидности многих активов. А это делает их более привлекательными для многих игроков, в том числе и частных. При этом важно отметить, что в последнее время подобные алгоритмы стали доступнее для индивидуальных пользователей в плане стоимости. Но новички должны понимать, что им придется иметь дело со значительными скачками цен, которые иногда могут быть неожиданными. По скорости с этим видом торговли не сравнится ни один, даже самый опытный трейдер. И это неудивительно, ведь все действия совершаются роботами, а не реальными людьми.
Это показания индикаторов технического анализа, появление крупных заявок в стакане, новости или резкие ценовые импульсы. HFT-бот, размещенный в колокации, будет получать сигналы от биржи раньше других участников и раньше на них реагировать. С развитием сообществ трейдеров а также выделение трейдинга в полноценную высокочастотный трейдинг профессию усилилось и внимание к решению психологических нюансов. Существуют разные стратегии высокочастотного трейдинга – фронтраннинг, арбитраж, маркет-мейкинг и т.д. Еще одна популярная стратегия высокочастотного трейдинга – это маркет-мейкинг (т.е. предоставление ликвидности биржам или брокерским платформам).
Выставленные заявки «живут» до 60 секунд до исполнения/отмены/изменения. Например, спрогнозировав рост цены с помощью технического анализа, алгоритм выставит заявки намного раньше, чем другие трейдеры, заметившие сигнал на рост. Поэтому даже маленькое движение «вверх» принесет больше прибыли, чем «конкурентам». Именно поэтому в большинстве случаев этот вид торговли используется крупными компаниями. По данным статистики, с 2009 по 2012 год прибыль, которую получали эти компании, сократилась примерно в пять раз.
- Но не все такие активности могли гарантировать действительно прибыльный результат.
- Это приводит к тому, что сотни ордеров на покупку будут отправлены в считанные секунды, если анализ найдет триггер.
- При этом важно отметить, что в последнее время подобные алгоритмы стали доступнее для индивидуальных пользователей в плане стоимости.
- «Частники» тоже могут торговать с помощью HFT-ботов, но для них запуск и исполнение стратегии сложнее.
Flash Crash – моментальный обвал рынка, за которым следует такой же быстрый откат к предыдущим значениям. Приверженцев HFT-трейдинга нередко обвиняют в Flash Crash, а наиболее известный случай произошел 6 мая 2010 года. Клиенты могут даже иметь кросс-соединение непосредственно с главным сервером в обход необходимости подключения через интернет, что значительно сокращает задержки при передаче.
